Términos y Condiciones

Al acceder al sitio dalekicapital.com, interactuar con LOBO, suscribirse a Daleki Intelligence, contratar Daleki Family Office o firmar cualquier acuerdo de suscripción de los fondos administrados por Daleki Capital, usted acepta quedar vinculado por los presentes Términos y Condiciones (en adelante, los “Términos”), por la Política de Privacidad y por los disclaimers de inversión publicados en el sitio. Si no está de acuerdo con cualquiera de estas condiciones, debe abstenerse de utilizar el servicio.

Estos Términos se complementan —pero no sustituyen— con los acuerdos definitivos que se firman en el onboarding formal del inversor: Subscription Agreement, Limited Partnership Agreement, Investment Management Agreement, Private Placement Memorandum (PPM) y demás documentos del fondo. En caso de conflicto, los acuerdos definitivos firmados prevalecen sobre estos Términos.

Daleki Capital es un gestor profesional de fondos privados de inversión en activos digitales, dedicado exclusivamente a la administración de carteras cripto para inversores calificados, bajo acuerdos privados. No realizamos oferta pública y no utilizamos vehículos offshore. Operamos desde dos jurisdicciones donde están constituidas nuestras sociedades:

• D-Legacy SAS — sociedad principal del grupo, con domicilio en Quito, Ecuador. Es la sede operativa principal de Daleki Capital y la entidad gestora frente a inversores no estadounidenses.
• D-Legacy USA LLC — sociedad complementaria, inscrita en el Estado de Delaware (EE.UU.). Es la entidad operadora para inversores estadounidenses calificados.

La distribución de las participaciones del fondo se ampara, según el inversor y la jurisdicción, en exenciones tales como:

• EE.UU.: Securities Act § 4(a)(2) y Regulation D Rule 506(c) (verificación de accredited investor por terceros) o Regulation S (oferta a non-US persons), según el caso.
• EE.UU.: exención del Investment Company Act of 1940 bajo § 3(c)(1) (hasta 100 inversores calificados) o § 3(c)(7) (qualified purchasers, sin tope numérico).
• EE.UU.: el adviser opera como Exempt Reporting Adviser bajo § 203(m) o § 203(l) del Investment Advisers Act, según AUM y estrategia.
• Ecuador: gestión de fondos privados de inversión bajo acuerdos individuales con inversores calificados, sin oferta pública ni captación al público en general, conforme a la Ley de Mercado de Valores y normativa aplicable.
• Resto LATAM y EU: exenciones de oferta privada equivalentes y, cuando proceda, reverse solicitation documentada.

La existencia de estas exenciones no implica registro público, aprobación regulatoria del producto ni aval del regulador respecto a su mérito como inversión.

El acceso a los fondos requiere de manera concurrente:

• Mayoría de edad legal en la jurisdicción del inversor (≥18 años).
• Calificación como inversor acreditado, calificado o profesional según la jurisdicción aplicable.
• KYC/AML completado satisfactoriamente, screening sin marcadores adversos contra OFAC SDN, OFAC NS-PLC, listas UN, EU, HMT (UK), DFAT (Australia), OFSI (UK) y bases consolidadas equivalentes.
• Wallets reportadas sin exposición material a entidades sancionadas, mixers no autorizados, fraudes documentados, ransomware ni darknet markets, conforme a screening de Chainalysis, TRM Labs o Elliptic.
• Source of funds y source of wealth verificados de forma satisfactoria.
• Residencia y/o nacionalidad fuera de jurisdicciones restringidas (ver § 11).

4.1 · Criterios indicativos de calificación

• Estados Unidos — Accredited Investor (Reg D Rule 501): patrimonio neto ≥ USD 1.000.000 sin contar la residencia principal; o ingresos anuales ≥ USD 200.000 individuales (USD 300.000 conjuntos) en los dos años anteriores con expectativa de continuidad; o titular vigente de Series 7, 65 o 82.
• EE.UU. — Qualified Purchaser (ICA § 2(a)(51)): inversor con USD 5.000.000+ en investments. Se requiere para fondos que invocan la exención § 3(c)(7).
• EE.UU. — Qualified Client (Advisers Act Rule 205-3): patrimonio neto ≥ USD 2.200.000 o AUM con el adviser ≥ USD 1.100.000. Necesario para cobrar performance fees.
• Unión Europea: cliente profesional o cliente elegible bajo MiFID II, o inversor sofisticado en jurisdicciones con regímenes específicos.
• Ecuador, Colombia, México, Panamá, Chile, Brasil, Argentina, Perú: inversores calificados / clientes profesionales según los criterios de patrimonio, ingresos y experiencia que define cada autoridad de mercado de valores. Los criterios específicos se publican en la sección de Compliance y se verifican durante el onboarding.

Daleki Capital se reserva el derecho de rechazar cualquier solicitud sin expresión de causa, particularmente en casos de falla en KYC/AML, residencia restringida, screening on-chain desfavorable o falta de adecuación entre el perfil de riesgo del inversor y el producto solicitado.

5.1 · Fondos cripto institucionales

Daleki Capital administra cuatro estrategias bajo vehículos de fondo privados. Para cada fondo, los términos económicos definitivos — incluyendo benchmark, NAV calculation methodology, redenciones, gating, side-letters y eventos extraordinarios — están descritos en el Private Placement Memorandum y demás documentos del fondo:

• Daleki Bitcoin Reserve — long-only Bitcoin con acumulación disciplinada modulada por señales on-chain. Sin apalancamiento ni rotación a altcoins.
• Daleki Digital Asset Fund (flagship) — cartera diversificada y activamente gestionada con anclaje en BTC, exposición estructural a ETH y selección curada de majors. Rebalanceo disciplinado y sizing por volatilidad.
• Daleki Yield Strategy — generación de rendimiento mediante liquid staking institucional, lending en blue-chips auditados (Aave, Maker, Pendle, Lido) y operaciones cash-and-carry sobre futuros listados.
• Daleki Alpha — cartera concentrada de alta convicción en L1, L2, restaking, modular blockchains, DePIN, AI × crypto y operaciones temáticas/event-driven, con stop-loss sistémico aplicado por LOBO.

5.2 · Daleki Intelligence

Suscripción mensual de research cripto institucional, en niveles Basic (USD 250/mes), Pro (USD 500/mes) e Institutional (USD 1.000/mes). Incluye reportes semanales, alertas on-chain, tesis temáticas y dashboards de inteligencia de mercado.

5.3 · Daleki Family Office

Asesoría bespoke para family offices, single-investor mandates y patrimonios consolidados que diseñan su asignación cripto. Honorarios fijos por proyecto entre USD 5.000 y USD 25.000, según alcance documentado en SOW. 50% al inicio, 50% a la entrega. Los productos se entregan bajo NDA bilateral. Sin reembolso por trabajo ya entregado.

El proceso de admisión al fondo es secuencial:

• Llamada inicial con el equipo (calificación de perfil, horizonte, tolerancia y monto).
• Recolección de documentación KYC, source of funds, source of wealth, estructura corporativa cuando aplica y formularios fiscales.
• Screening AML/sanctions del inversor, beneficial owners y wallets reportadas.
• Aprobación interna por el oficial de cumplimiento y, si aplica, por el comité de admisión.
• Firma del Subscription Agreement, PPM acknowledgement, suitability questionnaire y demás documentos del fondo.
• Wire de capital o transferencia stablecoin a la dirección del qualified custodian del fondo.
• Emisión de unidades al NAV del cierre del período aplicable y envío del primer estado de cuenta.

El onboarding puede tomar entre 5 y 20 días hábiles, según complejidad y jurisdicción. Daleki Capital puede suspender el proceso si se requieren aclaraciones adicionales o si emerge un hallazgo material durante la due diligence.

7.1 · Estructura para los cuatro fondos

• Ticket mínimo: USD 50.000 por fondo. Pueden negociarse mínimos diferenciados por side-letter para inversores estratégicos o ancla.
• Management fee: 2,00% anual sobre AUM del inversor, devengado pro-rata diario y cobrado trimestralmente (≈0,50% por trimestre).
• Performance fee: 20,00% sobre las ganancias netas del inversor por encima del high-water mark (HWM). El HWM es individual por inversor: solo se cobra performance sobre nuevas ganancias por encima del valor más alto previamente alcanzado en su cuenta. Cristalización trimestral.
• Lock-up inicial: 12 meses contados desde la fecha efectiva de suscripción.
• Redenciones: trimestrales, con notice mínimo de:
  • 60 días — Bitcoin Reserve y Digital Asset Fund.
  • 90 días — Yield Strategy y Alpha.
• Gating: Daleki Capital puede activar gating (limitación temporal de redenciones) en condiciones de iliquidez extrema, suspensión regulatoria o evento de fuerza mayor, con notificación escrita y ajuste de términos por períodos limitados, conforme al PPM.

7.2 · Gastos del fondo

Los siguientes costos son asumidos por el fondo, se prorratean entre los inversores según el PPM y son adicionales al management fee:

• Custodian fees y costos de seguros de la custodia.
• Auditoría externa anual y revisiones intermedias.
• Fund administration y cálculo independiente de NAV.
• Costos legales, regulatorios y de compliance recurrentes.
• Trading costs, spreads, slippage y comisiones de ejecución.
• Network fees (gas, priority fees) en operaciones on-chain.
• Costos de tax reporting y emisión de K-1, K-3 y 1042-S.
• Operating expenses razonables del fondo conforme al PPM (con tope anual cuando se establezca).

7.3 · Daleki Intelligence y Family Office

Daleki Intelligence: cobro mensual recurrente por la pasarela de pago. Cancelable en cualquier momento; sin reembolso por períodos parciales. Family Office: facturación contra entregables; sin reembolso por trabajo ya ejecutado.

8.1 · Tributación del inversor

• Inversores residentes fiscales en Ecuador: obligados a declarar y pagar el impuesto a la renta sobre las ganancias percibidas conforme a la Ley de Régimen Tributario Interno y a las resoluciones del Servicio de Rentas Internas (SRI) aplicables a activos digitales.
• US persons (residentes fiscales o ciudadanos estadounidenses): obligados a declarar capital gains ante el IRS, presentar Schedule D y Form 8949, y observar obligaciones informativas adicionales como FBAR (FinCEN 114) y Form 8938 cuando apliquen. Si la inversión se realiza a través de una entidad no estadounidense, el inversor debe evaluar con su asesor el tratamiento PFIC y, en su caso, las elecciones QEF o mark-to-market.
• Inversores de otras jurisdicciones LATAM/EU: obligados a cumplir el régimen tributario de su residencia fiscal (DIAN en Colombia, SAT en México, RFB en Brasil, AFIP en Argentina, SII en Chile, SUNAT en Perú, AEAT en España, etc.) sobre las ganancias derivadas de la inversión.
• Cambios sobrevenidos en la legislación tributaria de cualquiera de estas jurisdicciones son ajenos a Daleki Capital y son riesgo del inversor.

8.2 · Información que entregamos al inversor

Daleki Capital, a través del fund administrator independiente, entrega al inversor la información necesaria para que pueda preparar sus declaraciones tributarias en su jurisdicción de residencia:

• Estados de cuenta mensuales con NAV oficial firmado por el fund administrator.
• Reportes anuales de capital accounts, distribuciones y, cuando aplica, formularios fiscales estandarizados (K-1 / K-3 para partnerships US, 1042-S para retenciones US a no residentes).
• Detalle de transacciones que el inversor o su contador requieran para reconstruir base de costo y fechas de adquisición.

Esta entrega de información es de naturaleza informativa y operativa. No constituye asesoría fiscal personalizada y no sustituye la consulta con el asesor tributario del inversor en su país de residencia.

8.3 · Tributación de Daleki Capital

D-Legacy SAS tributa en Ecuador conforme a la Ley de Régimen Tributario Interno sobre las utilidades de su giro (gestión de fondos privados), incluyendo IVA cuando corresponda al servicio. D-Legacy USA LLC tributa en Estados Unidos conforme al régimen aplicable a su elección fiscal (típicamente partnership o disregarded entity) sobre los ingresos por fees imputados a los beneficiarios finales. Estas obligaciones son responsabilidad exclusiva de Daleki Capital y se cumplen al día.

Bajo ninguna circunstancia las obligaciones tributarias corporativas de Daleki Capital se compensan con las obligaciones tributarias personales del inversor, ni viceversa.

9.1 · Suscripción

• Métodos: wire bancario USD/EUR a cuentas del fondo o transferencia de stablecoins (USDC o USDT) a la wallet del qualified custodian informada por escrito en el wire memo.
• Cut-off: el día hábil anterior al cierre mensual. Capital recibido después del cut-off se admite con NAV del siguiente período.
• Settlement: T+0 a T+3 según método. La emisión de unidades se hace al NAV oficial firmado por el fund administrator.

9.2 · Redención

• Solicitud por escrito al canal del inversor, con notice de 60 o 90 días según el fondo.
• Procesamiento al NAV de cierre del período inmediato siguiente al vencimiento del notice.
• Pago: por defecto en USDC u otra stablecoin de calidad, on-chain a la wallet declarada. Pago en fiat por wire disponible bajo solicitud, con conversión y fees a cargo del inversor.
• Plazo operativo de pago: 10 a 15 días hábiles posteriores a la firma del NAV.
• Suspensión y gating: en condiciones adversas, Daleki Capital puede suspender redenciones o procesarlas en cuotas, previa notificación escrita y conforme al PPM.
• Redención compulsoria: Daleki Capital puede requerir la salida de un inversor si emerge una causal AML, una sanción sobreviniente, una restricción jurisdiccional o un cambio regulatorio que haga inviable mantener la cuenta.

Los activos digitales del fondo se mantienen con qualified custodians regulados (Fireblocks, BitGo, Anchorage Digital Bank, Coinbase Custody Trust o Coinbase Prime), bajo esquemas de multi-firma y segregación contable por fondo. Sebastián Delsalto y el equipo no custodian de manera unilateral las llaves privadas del fondo.

La elección del custodian se realiza por estrategia y por la jurisdicción del inversor. Cuando la operación lo requiere se utilizan módulos cold-storage segregados, MPC y políticas de quorum por tamaño de transacción. Las pólizas de seguros aplicables son las del custodian respectivo, no son emitidas por Daleki Capital.

• NAV mensual calculado por fund administrator independiente, conforme a las políticas de valoración del PPM.
• Investor letters trimestrales con performance, atribución, exposición agregada y outlook.
• Auditoría externa anual por firma con experiencia cripto, conforme a US GAAP o IFRS según el vehículo.
• Estados de cuenta y K-1 / 1042-S / certificados disponibles en el portal del inversor según calendario fiscal.

Las cifras intra-período son indicativas y no constituyen NAV oficial hasta su firma por el fund administrator. La performance histórica no predice resultados futuros.

Daleki Capital no admite inversores residentes, domiciliados o de nacionalidad de jurisdicciones sancionadas o restringidas. La lista incluye, entre otros y de forma no limitativa: Cuba, Irán, Corea del Norte, Siria, Crimea, las regiones de Donetsk y Luhansk de Ucrania, Sudán, Sudán del Sur, Bielorrusia bajo programas OFAC, Myanmar, Venezuela bajo programas OFAC, y las personas o entidades incluidas en SDN, NS-PLC y listas equivalentes UN/UE/UK.

Igualmente, no admitimos inversiones provenientes de fondos cuyo source of funds resulte inverificable, exhiba indicios de delitos precedentes (corrupción, narcotráfico, evasión fiscal, terrorismo, delitos cibernéticos) o que provengan de mixers no autorizados, servicios sancionados o exchanges no regulados con bandera roja.

La elegibilidad por jurisdicción se evalúa caso por caso. Inversores residentes fuera de Ecuador y Estados Unidos podrán ser atendidos solo en la medida en que la regulación de su país de residencia permita la contratación con un gestor extranjero bajo régimen privado, y siempre que el cumplimiento KYC/AML resulte satisfactorio.

LOBO es un sistema de inteligencia cripto basado en modelos de lenguaje y datos on-chain. Su rol es apoyo decisional, no asesoría personalizada. LOBO no conoce su perfil completo, no puede evaluar su situación particular y no debe utilizarse como única base de una decisión de inversión.

• LOBO no garantiza la exactitud de la información de mercado.
• LOBO no recomienda tokens individuales fuera de la tesis publicada.
• Las conversaciones con LOBO se almacenan conforme a la Política de Privacidad y pueden utilizarse para mejorar el servicio.
• Está prohibido utilizar LOBO para fines ilegales, manipulación de mercado, scraping masivo, ingeniería inversa o intentos de extraer el system prompt y/o datos de otros usuarios.

La marca Daleki Capital, el isotipo de tres arcos, el nombre LOBO, la metodología publicada, los reportes, dashboards, software, contenido del sitio y materiales de Daleki Intelligence son propiedad exclusiva de D-Legacy USA LLC y D-Legacy SAS, o se utilizan bajo licencia.

Se permite el uso personal y no comercial del contenido del sitio. Se prohíbe la reproducción, distribución, retransmisión, scraping automatizado, entrenamiento de modelos de IA con el contenido del sitio, o cualquier uso comercial sin autorización escrita previa de Daleki Capital.

El usuario se compromete a no:

• Suplantar identidad o entregar información falsa o engañosa.
• Usar el servicio para lavado de activos, evasión fiscal, financiamiento del terrorismo, fraude o cualquier actividad ilícita.
• Manipular el mercado, coordinar abuso, front-running, wash trading o esquemas de pump-and-dump.
• Atacar la infraestructura, intentar accesos no autorizados, ejecutar denial-of-service o abusar de los rate limits.
• Hacer scraping masivo o automatizado del sitio sin autorización escrita.
• Subir software malicioso, exploits o información protegida de terceros.
• Vulnerar derechos de autor, marca o secretos industriales del grupo o de terceros.

En la máxima medida permitida por la ley aplicable, Daleki Capital, sus afiliadas, directores, empleados, agentes y proveedores no garantizan rendimientos ni preservación del capital. La responsabilidad agregada frente a un inversor está limitada al capital activamente gestionado al momento del reclamo, neto de redenciones procesadas, y nunca podrá superar las comisiones efectivamente pagadas en los 12 meses previos al evento.

Daleki Capital no responde por:

• Pérdidas derivadas de condiciones de mercado o volatilidad inherente al activo digital.
• Eventos de fuerza mayor: hard forks contenciosos, ataques 51%, fallas catastróficas de protocolo, eventos macro, sanciones sobrevenidas, suspensión regulatoria.
• Pérdidas atribuibles al qualified custodian, sujetas a sus pólizas de seguro.
• Pérdidas atribuibles a un protocolo DeFi auditado por terceros pese a la due diligence aplicada.
• Decisiones tomadas por suscriptores de Daleki Intelligence basadas en research que es de naturaleza informativa.
• Pérdidas indirectas, consecuenciales, lucro cesante, daño moral o punitivos.

El usuario indemnizará y mantendrá indemne a Daleki Capital, a sus afiliadas y al fondo, frente a toda reclamación, daño, sanción o gasto (incluidos honorarios legales razonables) que se origine en:

• Su incumplimiento de estos Términos o de los acuerdos definitivos.
• Información falsa o engañosa entregada en el onboarding.
• Uso del servicio en violación de leyes aplicables.
• Conducta dolosa o gravemente negligente.

Daleki Capital puede modificar estos Términos. Cambios materiales se notificarán a inversores activos con al menos 30 días de antelación —salvo cuando una urgencia regulatoria imponga vigencia inmediata— y la fecha de actualización se reflejará al inicio del documento. El uso continuado del servicio tras la entrada en vigor constituye aceptación de los Términos modificados.

Daleki Capital puede suspender o terminar el acceso al sitio, a Daleki Intelligence o a Family Office, así como solicitar la redención compulsoria del inversor del fondo, ante incumplimientos materiales, hallazgos AML, sanciones sobrevenidas o cuando la continuidad sea inviable por motivos regulatorios. La terminación no libera al usuario de obligaciones devengadas hasta la fecha efectiva ni de obligaciones de retención de información impuestas por ley.

Salvo disposición distinta en los acuerdos definitivos:

• Acuerdos firmados con D-Legacy SAS se rigen por la ley de la República del Ecuador. Las disputas se resolverán por arbitraje en Quito ante el Centro de Arbitraje y Mediación de la Cámara de Comercio de Quito, bajo sus reglas vigentes; o, a elección de las partes en el acuerdo definitivo, ante la justicia ordinaria del Ecuador.
• Acuerdos firmados con D-Legacy USA LLC se rigen por la ley del Estado de Delaware (EE.UU.). Las disputas se resolverán por arbitraje en Wilmington bajo reglas JAMS, salvo pacto distinto en el acuerdo definitivo.

Antes de iniciar cualquier proceso, las partes negociarán de buena fe durante 30 días. Si no se logra acuerdo, se intentará mediación previa al arbitraje cuando sea aplicable.

• Acuerdo íntegro: estos Términos, junto con los documentos definitivos firmados, constituyen el acuerdo completo entre las partes respecto del objeto.
• Divisibilidad: la nulidad de una disposición no afecta la validez de las demás.
• No renuncia: la falta de ejercicio de un derecho no constituye renuncia al mismo.
• Cesión: el usuario no puede ceder sus derechos sin consentimiento previo y escrito de Daleki Capital. Daleki Capital puede ceder a entidades del grupo o a un sucesor en una reorganización corporativa.
• Notificaciones: por correo electrónico al canal registrado por el inversor o a las direcciones publicadas en el sitio.
• Idioma: la versión en español es la prevalente. La versión en inglés es traducción de cortesía.

Daleki Capital
dalekicapital@gmail.com (asunto: “Legal / Términos” para asuntos contractuales o de cumplimiento)
dalekicapital.com

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D-Legacy SAS · Quito · Ecuador.